Медвежье Санто ралли ??‍♂️


Рассмотрим ротацию по секторам за последний месяц:

Из ротации видно, что лидером за последний месяц была энергетика. Памятуя о глобальной ротации такое явление и распределение активов часто бывает на излете роста.
Ниже циклическая ротация в цикле:

Приближаемся к рассмотрению силы ротации и перспективы сектор и компаний:

исходя из того что видим - наибольшая вероятность слабости рынка будет наблюдаться в технологическом и циклическом потреблении.
Рассмотрю же что там у нас в технологическом внутри интересного:

Внутри сектора наиболее слабыми в ближайшие пару месяцев будут:

  • SWKS Skyworks Solutions, Inc.
  • ADBE Adobe Inc.
  • AAPL Apple Inc.
  • GLW Corning Incorporated

Для более профессионального и простого подхода стоит купить волатильность в 1-Сигма.
При этом ожидаемая волатильность декабрь-январь у меня в районе 8-9%, что соответствует VIX - 30
На изображении может находиться: текст «VIX values imply the S&P 500 forward expected range VIX value 1Year movement over Month period (3.464) 1Week (7.211) 15% 2.89% Day (15.875) 20% 4.33% 1.39% 25% 2.08% 5.77% 0.63% 7.22% 2.77% 0.94% 30% 35% 3.47% 1.26% 8.66% 10.10% 40% 4.16% 50 50% 1.55% 4.85% 1.57% 1.89% 2.20% 82.69 5.55% 75% 14.43% 21.65% 82.69% 2.52% 23.87% 6.93% 10.40% 11.47% 3.15% 4.72% 5.21%»
Текущая котировка VIX - 22.53
Рост с 22.5 до 30 = 33%

Отношение стоимости страховок к SP500:

В следствии текущих ожиданий предлагаю следующий вариант производного инструмента:
При следующих параметрах VIX:
Инвестиция до 18 января 2021 - 40 дней.
Текущая котировка: 22,83
Нижняя граница откуда начинается убыток: 20,8 - защитный барьер 10%
Доходность при снижении  до21 : +7,14% IRR или 65% годовых.
Доходность базового сценария рост к 27-30 по индексу: +50% IRR или 456% годовых ?
При падении на 30% или более VIX: убыток 60% IRR
Рекомендуемая инвестиция с фиксированным риском до 5% на капитал.

Есть и второй более спекулятивный вариант в опционах на фьючерс SP500
Про входе сейчас и коррекции SP500 ниже уровня 3400 к 18 января, доходность на риск составит 800% 

Для тех кому интересна инвестиционная идея, реализовать можно на счете в Interactive Brokers. Пишите @infosmit





Вам также может быть интересно: