Tesla на февраль 2020

Tesla структурныйпродукт

Tesla заполнила все новостные ленты. Новость о бурном росте цены на акции, которые подорожали за квартал с 300$ до 900$ будоражит многих. 
Что же дальше? Рост или снижение? Считаю лучше просто заработать на Хайпотесле. Как же сейчас можно заработать? Продавая календарную волатильность хеджируя дельту к экспирации ближних контрактов.

 
Image

Для специалистов:

V vs HV TESLA
21 Feb 20 - Day = 2.1
17 Jul 20- day = 1.31
Cмотрим на Греки Tesla а именно Тетту Февраля 220% годовых ATM, у Июля 42% годовых ATM. Собирать конструкцию лучше всего из контрактов OTM(так как они более чувствительны к изменению волатильности) позицию ровнять нужно по дельте (исключаем риски по изменению цены)

Простыми словами:

Логика заработка лежит в том, чтоб продать волатильность 20 дней и купить волатильность до 17 июля . Видится очевидным, что повышенная волатильность сохранится до июля как минимум, что позволит зарабатывать в таком сценарии.

Профиль продукта по Tesla на 21 февраля

Image

Параметры профиля выше:

  • Маржинальное обеспечение 400К
  • Ожидаемая доходность 12,5%-25% - (304%-600%) годовых
  • Риски изменения цены - отсутствуют
  • Риски - падения веги июля - вероятность низкая.