Инвестиции в IPO

под управлениембез локапас любой аллокациейсистематично

Основы стратегии

Основы стратегии

Мы анализируем компании, и выбираем те, которые имеют ажиотажный спрос при выходе на IPO в США. Такие компании размещаются топовыми андеррайтерами на фондовом рынке США и спрос на них в разы превышает предложение. Стратегия включает продажу (Short позицию) акций перед окончанием Lock-Up периода  для заработка на снижении акций.

Методология торговли

Методология торговли

Отбор компаний осуществляется на основе:

  • финансовых показателей; 
  • внешнего и внутреннего спроса на акции;
  • соглашений эмитента с андеррайтерами;
  • показателей переподписки

Показатель переподписки проще всего объяснить на примере: компания размещает акции на 250 млн. долларов, а заявок на покупку уже 2.5 млрд, то есть переподписка 10х. Когда переподписка более 2х, инвесторы вынуждены покупать акции по рыночной цене и цена акций растет. 

Акции для короткой продажи (Short) выбираются по фундаментальным показателям. Если видим, что компания переоценена рынком, то мы занимаем короткую позицию за 20 дней до окончания Lock Up периода.  

Каждой компании мы устанавливаем рейтинг от 1 до 3:

3 - самый крутой рейтинг. В компанию точно заходить будем и видим огромный потенциал роста на IPO. Максимальна аллокация 30% от портфеля.

2 - средний рейтинг. Данные компании, по нашему анализу, имеют сильный потенциал роста, которые сопровождаются рисками. Максимальна аллокация 15% от портфеля.

1 - самый низкий рейтинг. Эти компании, по нашему анализу, имеют низкий потенциал роста и высокие риски. Скорее всего в них мы заходить не будем.

 

Средний срок удержания акции одной компании: 17 дней. Максимальный срок удержания акции: 40 дней.

Распределение капитала: объем средств в 1 сделке и рассчитывается исходя из нашего рейтинга. Чем выше рейтинг, тем больше средств выделяется на компанию.

Управление рисками

Управление рисками

Расчетный уровень риска на одну компанию: 5%. В кризисные периоды риски увеличиваются и мы измеряем уровень риска с использованием методов дельта-бетта хеджирования. Чтобы не допустить просадки в кризис мы приобретаем производные инструменты через отраслевые ETF фонды или инструменты волатильности.

В дополнении по управлению риском за всеми позициями следит алгоритм. Алгоритм отслеживает в режиме онлайн изменение стоимости портфеля. Мы устанавливаем максимальную величину просадки. Если снижение портфеля достигнет этого уровня, все позиции робот ликвидирует автоматически.

Алгоритм

Алгоритм

AI - artificial intelligence, или искусственный интеллект написанный на Python. Этот алгоритм с нейросетями, которые позволяют алгоритму самообучаться, предназначен для контроля риска стратегии.
Мы предоставляем алгоритму информацию на основе нашей внутренней аналитике, далее открытием и закрытием сделок на всех счетах занимается алгоритм. В установленные ценовые рамки алгоритм будет повышать или сокращать общем позиции в каждой сделке. Благодаря чему достигается наилучшее исполнение.

Алгоритм также учитывает и другие параметры, такие как объем спроса и предложения, объем торгов по инструменту и производным на него. Все эти данные, в том числе основываясь на исторических данных (предыдущих с аналогичных сделок), позволяют алгоритму делать систематические действия со сделками супер-эффективно.


Interactive Brokers

Interactive Brokers

Стратегия осуществляется на брокерском счету IBKR, который принадлежит клиенту. Управляющий имеет возможность размещать торговые ордера на счете клиента. Внесение и изъятие средств доступно только клиенту. Доступ к счету и средствам предоставляется брокером круглосуточно.

0
Среднее количество сделок в год
0
Доходность за 2018

Q1: +20,1%, Q2: +119,5%

Q3: +55,8%, Q4: +20,3%

0
В среднем объем от портфеля на сделку
0
Доходность за 2019

Q1: +9,8%, Q2: +123,2%

Q3: +56,4%, Q4: +39,4%

0
Доходность с начала 2021

Q1: 52,8%, Q2: 37,2%

Q3: 31,3%, Q4: -%

0
Наша комиссия с прибыли (HWM)
0
Доходность за 2020

Q1: 4.2%, Q2: 140.6%

Q3: 93%, Q4: 0%

Track record (back test)

  • В 2018 году в США на IPO вышло всего 228 компаний.
  • Наш отбор включил 148 компаний. Сделки включают и покупку и продажу.
  • В 2019 году в США на IPO вышло 231 компания.
  • Наш отбор включил 110 компаний. Сделки включают и покупку и продажу.
Примеры сделок

Результат: +5.32% Gossamer Bio, Inc. (GOSS)

Результат: +5.59% Tradeweb Markets (TW)

Результат: -2.59% Precision Biosciences Inc. (DTIL)

Результат: -2.70% Lyft (LYFT)

Условия сотрудничества

Image
01

Минимальная сумма: 100 000 $

На Вашем счету в interactive Brokers для работы стратегии IPO Market должно быть не менее 100 000$.
02

Ожидаемая доходность: более 100% годовых

Исходя из прошлых данных
03

Максимальная просадка: до 25%

Объем возможного временного снижения портфеля
04

Период восстановления: 6 месяцев

Временная просадка восстанавливается раньше 6 месяцев. В связи с этим минимальный рекомендуемый срок инвестиций: 6 месяцев.
05

Комиссия: 30%

Мы берем комиссию только с прибыли. Она составляет 30%. Комиссия может быть ниже в зависимости от объема инвестированных средств.

Запрос звонка

Image

Безопасность

Каждый аккаунт застрахован SIPC на 500 000 долларов. Ваши средства в Interactive Brokers распределяются и хранятся в казначейских облигациях США на счетах 13 крупнейших банков мира.

Детальная отчетность

Отчеты персональных счетов IB содержат подтверждения транзакций в режиме реального времени, сведения о марже, анализ стоимости транзакций и всесторонний анализ портфеля. Данные доступны 24/7.
  • Инвестиции в IPO через interactive brokers.
  • Управление счетами клиентов в Interactive Brokers.
  • Индивидуальные финансовые и юридические услуги.
Пожалуйста заполните обязательные поля