Мы анализируем компании, и выбираем те, которые имеют ажиотажный спрос при выходе на IPO в США. Такие компании размещаются топовыми андеррайтерами на фондовом рынке США и спрос на них в разы превышает предложение. Стратегия включает продажу (Short позицию) акций перед окончанием Lock-Up периода  для заработка на снижении акций.

Отбор компаний осуществляется на основе:

• финансовых показателей; 
• внешнего и внутреннего спроса на акции;
• соглашений эмитента с андеррайтерами;
• показателей переподписки

Показатель переподписки проще всего объяснить на примере: компания размещает акции на 250 млн. долларов, а заявок на покупку уже 2.5 млрд, то есть переподписка 10х. Когда переподписка более 2х, инвесторы вынуждены покупать акции по рыночной цене и цена акций растет. 

Акции для короткой продажи (Short) выбираются по фундаментальным показателям. Если видим, что компания переоцененнена рынком, то мы занимаем короткую позицию за 20 дней до окончания Lock Up периода.  

Каждой компании мы устанавливаем рейтинг от 1 до 3:

3 - самый крутой рейтинг. В компанию точно заходить будем и видим огромный потенциал роста на IPO.

2 - средний рейтинг. Данные компании, по нашему анализу, имеют сильный потенциал роста, которые сопровождаются рисками.

1 - самый низкий рейтинг. Эти компании, по нашему анализу, имеют низкий потенциал роста и высокие риски. Скорее всего в них мы заходить не будем.

Средний срок удержания акции одной компании: 17 дней. Максимальный срок удержания акции: 40 дней.

Распределение капитала: объем средств в 1 сделке и рассчитывается исходя из нашего рейтинга. Чем выше рейтинг, тем больше средств выделяется на компанию.

Расчетный уровень риска на одну компанию: 5%. В кризисные периоды риски увеличиваются и мы измеряем уровень риска с использованием методов дельта-бетта хеджирования. Чтобы не допустить просадки в кризис мы приобретаем производные инструменты через отраслевые ETF фонды или инструменты волатильности.

В дополнении по управлению риском за всеми позициями следит алгоритм. Алгоритм отслеживает в режиме онлайн изменение стоимости портфеля. Мы устанавливаем максимальную величину просадки. Если снижение портфеля достигнет этого уровня, все позиции робот ликвидирует автоматически.

Стратегия осуществляется на брокерском счету IBKR, который принадлежит клиенту. Управляющий имеет возможность размещать торговые ордера на счете клиента. Внесение и изъятие средств доступно только клиенту. Доступ к счету и средствам предоставляется брокером круглосуточно.