Структурные продукты Smit&Coэксклюзивно.прибыльно.надежно.

Деривативы - это производные финансовые инструменты. Производные потому, что основываются на ином активе. Сами по себе деривативы — пустышки, их стоимость определяется ценой базового актива — продукта, ценной бумаги, валюты, долгового обязательства — то есть того, от чего они производны


Греки опционов – это 4 коэффициента, которые используются для оценки параметров опционных сделок, причем анализировать они позволяют как отдельные опционы, так и опционные конструкции в целом.  Эти коэффициенты называются: Тета (Theta), Дельта (Delta), Вега (Vega) и Гамма (Gamma). Указанные коэффициенты выражаются в виде цифр, и помогают трейдеру понять, как изменится стоимость опциона в зависимости от факторов, которые на него влияют.


Дельта - это параметр, который показывает, как изменяется цена опциона при росте актива на 1$. Минимальное значение дельты = 0, максимальное = 1. Если дельта равна единице, то при купленном Call и росте битка на 100$ мы заработаем так же 100$.


Гамма - параметр, который показывает скорость изменения дельты, т.е. как быстро опцион наберет дельту равную единичке, если например вы покупатель опциона, и цена идет в вашу сторону.


Тета - параметр, который показывает скорость обесценивания опциона, измеряется в долларах за сутки. Каждую минуту опцион постепенно становится дешевле, вне зависимости от движения рынка. Чем ближе дата истечения, тем быстрее он будет падать в цене. Это выгодно продавцу опционов, но не выгодно покупателю.


Вега - параметр, который показывает чувствительность опциона к изменению волатильности. 


Греки опционов позволяют:

  • Создавать конструкции, которые сильно отличаются от базового актива;
  • Корректировать поведение уже имеющихся в портфеле базовых активов (уменьшать риски или увеличивать доходность).

Структурный продукт Booster

Стратегия "Booster" позволяет увеличить доходность Вашего портфеля в ограниченном ценовом и временном диапазоне. Более простыми словами 1+1=3, но с ограничениями по времени и изменению цены. 


Пример:

Вы купили акции Tesla. При их росте на 10%, Вы получите доход +60 000$, а при снижении на 10% получите убыток 60 000$. Это называется линейная зависимость изменения цены акций и дохода.

Image
Добавим к купленным акциям Booster (позиции из деривативов) на 80 дней получим следующий профиль.

- Рост цены на 10% уже приносит доход 110 000$, а рост цены на 15% приносит 170 000$ (в базовом активе нужен был бы рост на 28%!).

- При снижении акций на 10% убыток все тот же: 60 000$, как и при торговле просто акциями.

Видна нелинейность изменения в цене актива, получаемом доходе и убытке. 

Booster Tesla

Image

Способыприменения

Image
01

Ускорить выход из убытка

Если у Вас в портфеле, акции, которые находиться в убытке. Приобретя, Booster, Вам потребуется в 2 раза меньше движения акции обратно для выхода из убытка. То есть без Booster Вам нужен рост 20% для выхода из убытка, то с ним понадобится рост акции на 10%, чтобы убыток был закрыт.
02

Формирование портфеля роста.

При росте акций, такой портфель приносит доход в 2 раза больше на аналогичный принимаемый риск в акциях. То есть Booster позволяет умножить Вашу доходность на 2 без дополнительного риска.
03

Увеличить доходность от IPO

Инвесторы купившие акции IPO планируют держать их некоторое время, а возможно у них есть Lock-up период. Создав структурный продукт Booster инвестор в IPO будет получать в случае продолжения роста акций на 1% роста 2% прибыли, а в случае снижения на 1% снижения 1% убытка. Таким образом увеличиваться потенциал прибыли в 2 раза.

Выводы:

Booster изменяет профиль прибыли по активу:

  • При росте инвестор получает доход в 2 раза больше на тот же риск
  • При снижении - убыток остается тем же, что и был бы без добавления  Booster.
Interactive Brokers

Interactive Brokers

Стратегия осуществляется на брокерском счету IBKR, который принадлежит клиенту. Управляющий имеет возможность размещать торговые ордера на счете клиента. Внесение и изъятие средств доступно только клиенту. Доступ к счету и средствам предоставляется брокером круглосуточно.

Запрос звонка

Image

Безопасность

Каждый аккаунт застрахован SIPC на 500 000 долларов. Ваши средства в Interactive Brokers распределяются и хранятся в казначейских облигациях США на счетах 13 крупнейших банков мира.

Детальная отчетность

Отчеты персональных счетов IB содержат подтверждения транзакций в режиме реального времени, сведения о марже, анализ стоимости транзакций и всесторонний анализ портфеля. Данные доступны 24/7.
  • Торговля структурными продуктами.
  • Управление счетами клиентов в Interactive Brokers.
  • Индивидуальные финансовые и юридические услуги.
Пожалуйста заполните обязательные поля