Структурные продукты Smit&Coэксклюзивно.прибыльно.надежно.

Деривативы - это производные финансовые инструменты. Производные потому, что основываются на ином активе. Сами по себе деривативы — пустышки, их стоимость определяется ценой базового актива — продукта, ценной бумаги, валюты, долгового обязательства — то есть того, от чего они производны


Греки опционов – это 4 коэффициента, которые используются для оценки параметров опционных сделок, причем анализировать они позволяют как отдельные опционы, так и опционные конструкции в целом.  Эти коэффициенты называются: Тета (Theta), Дельта (Delta), Вега (Vega) и Гамма (Gamma). Указанные коэффициенты выражаются в виде цифр, и помогают трейдеру понять, как изменится стоимость опциона в зависимости от факторов, которые на него влияют.


Дельта - это параметр, который показывает, как изменяется цена опциона при росте актива на 1$. Минимальное значение дельты = 0, максимальное = 1. Если дельта равна единице, то при купленном Call и росте битка на 100$ мы заработаем так же 100$.


Гамма - параметр, который показывает скорость изменения дельты, т.е. как быстро опцион наберет дельту равную единичке, если например вы покупатель опциона, и цена идет в вашу сторону.


Тета - параметр, который показывает скорость обесценивания опциона, измеряется в долларах за сутки. Каждую минуту опцион постепенно становится дешевле, вне зависимости от движения рынка. Чем ближе дата истечения, тем быстрее он будет падать в цене. Это выгодно продавцу опционов, но не выгодно покупателю.


Вега - параметр, который показывает чувствительность опциона к изменению волатильности. 


Греки опционов позволяют:

  • Создавать конструкции, которые сильно отличаются от базового актива;
  • Корректировать поведение уже имеющихся в портфеле базовых активов (уменьшать риски или увеличивать доходность).

Структурный продукт Buffer

Стратегия "Buffer" позволяет снизить риск в сравнении с базовым активом в ограниченном ценовом и временном диапазоне. Более простыми словами 3-1=3 но с ограничениями по времени и изменению цены.

Например, Вы купили SP500 через ETF SPY - 100 штук.

  • Рост цены на 5% принесет доход +1500$
  • Снижение на 5% -1500$.

Это называется линейная зависимость изменения цены и дохода.
Image

Добавим Buffer (позицию из деривативов) на 74 дня и получим:

  • Доход 1100$  при росте цены на 5%;
  • Риск 200$ при снижении на 5%. 

Видна нелинейность изменения в цене актива, доходе и убытке. 

Buffer SP500

Image

Выводы:

Buffer изменяет профиль прибыли по активу:
При росте актива инвестор получает доход ниже на 21% в сравнении с базовым активом.
Риски снижаются, при падении базового актива убыток уменьшается на 86%.


Иными словами инвестор получает защиту снизу в 3 раза больше в сравнении с базовым активом в пределах 2-х сигма.
Interactive Brokers

Interactive Brokers

Стратегия осуществляется на брокерском счету IBKR, который принадлежит клиенту. Управляющий имеет возможность размещать торговые ордера на счете клиента. Внесение и изъятие средств доступно только клиенту. Доступ к счету и средствам предоставляется брокером круглосуточно.

Запрос звонка

Image

Безопасность

Каждый аккаунт застрахован SIPC на 500 000 долларов. Ваши средства в Interactive Brokers распределяются и хранятся в казначейских облигациях США на счетах 13 крупнейших банков мира.

Детальная отчетность

Отчеты персональных счетов IB содержат подтверждения транзакций в режиме реального времени, сведения о марже, анализ стоимости транзакций и всесторонний анализ портфеля. Данные доступны 24/7.
  • Торговля структурными продуктами.
  • Управление счетами клиентов в Interactive Brokers.
  • Индивидуальные финансовые и юридические услуги.
Пожалуйста заполните обязательные поля